Ray Dalio
Danh mục
Cách tỷ trọng, tập trung và rủi ro gắn với phong cách.
Các khoản nắm giữ và vị thế đầu tư
Thành tích Ray Dalio gắn với Pure Alpha và All Weather của Bridgewater. Mức tiếp xúc quan trọng thường được triển khai bằng hợp đồng tương lai, swap, tiền tệ và trái phiếu, còn báo cáo 13F chỉ cho thấy chứng khoán niêm yết ở Mỹ. Không nguồn nào là danh mục cá nhân đầy đủ của Dalio.
Các tài sản và mức tiếp xúc chính
Trái phiếu chính phủ danh nghĩa và liên kết lạm phát toàn cầu: Nhiều kỳ hạn và quốc gia tạo mức tiếp xúc với thay đổi tăng trưởng, lạm phát và lãi suất.
Cổ phiếu toàn cầu: Mức tiếp xúc theo quốc gia và khu vực tham gia tăng trưởng kinh tế thay vì phụ thuộc vài công ty riêng lẻ.
Hàng hóa và vàng: Các tài sản này có thể phản ứng khác khi lạm phát cao hơn kỳ vọng.
Tiền mặt và công cụ lãi suất ngắn hạn: Tài sản thanh khoản hỗ trợ phái sinh và cho phép điều chỉnh rủi ro.
ETF trong 13F Bridgewater: Hồ sơ công khai thường có ETF cổ phiếu Mỹ, quốc tế, thị trường mới nổi, ETF liên quan vàng và một số cổ phiếu. Chúng thuộc tài khoản Bridgewater quản lý và thay đổi theo quý.
Vị thế mua và bán Pure Alpha: Quan điểm vĩ mô chủ động có thể bù trừ hoặc đảo hướng mà hồ sơ chỉ có vị thế mua gợi ý.
Lưu ý trạng thái hiện tại
Dalio đã chuyển giao quyền kiểm soát Bridgewater và không còn là giám đốc đầu tư. Không nên tự động coi danh mục Bridgewater hiện nay là quyết định hay tài sản cá nhân của ông. All Weather cũng là một khái niệm chiến lược, không phải tỷ lệ ticker cố định cho mọi người.
Cách đọc danh sách
Danh sách xác định mức tiếp xúc kinh tế thay vì cổ phiếu yêu thích. Cân bằng rủi ro thuộc Khung ra quyết định; một quyết định vĩ mô lớn thuộc Thương vụ nổi bật.