Paul Tudor Jones
Danh mục
Cách tỷ trọng, tập trung và rủi ro gắn với phong cách.
Các khoản nắm giữ và vị thế giao dịch
Paul Tudor Jones giao dịch qua danh mục vĩ mô thay vì duy trì danh sách cổ phiếu yêu thích vĩnh viễn. Sổ giao dịch đầy đủ của Tudor Investment Corporation là riêng tư; hồ sơ cổ phiếu Mỹ chỉ tiết lộ một phần có thể đi cùng hợp đồng tương lai, quyền chọn, tiền tệ và vị thế bán.
Các vị thế và mức tiếp xúc có tài liệu
Bán hợp đồng tương lai chỉ số Mỹ năm 1987: Jones nổi tiếng nhất với vị thế đón đầu cú sụp tháng 10 sau khi nghiên cứu các đợt gãy thị trường trước đó và theo dõi hành vi giá xấu đi.
Hợp đồng lãi suất và trái phiếu chính phủ: Đây là cách thường xuyên để thể hiện quan điểm về ngân hàng trung ương, lạm phát và tăng trưởng kinh tế.
Hợp đồng tương lai và kỳ hạn tiền tệ: Danh mục Tudor giao dịch hai chiều các đồng tiền lớn khi xu hướng chính sách và dòng vốn thay đổi.
Hợp đồng tương lai hàng hóa: Bông gắn với một khoản lỗ đau đớn đầu sự nghiệp; các danh mục sau vẫn dùng năng lượng, kim loại và nông sản với giới hạn rủi ro chặt hơn.
Danh mục 13F của Tudor: Hồ sơ quý có thể liệt kê cổ phiếu Mỹ, ETF và quyền chọn, nhưng chỉ là ảnh chụp cấp tổ chức và có thể gồm vị thế phòng hộ thay vì niềm tin dài hạn.
Lưu ý trạng thái hiện tại
Vị thế vĩ mô trực tiếp của Jones không được công bố đầy đủ. Website chỉ dùng 13F sẽ bỏ sót hợp đồng tương lai, tài sản nước ngoài, tiền mặt và vị thế bán nên không thể hiện hướng rủi ro thực tế.
Cách đọc danh sách
Khoản nắm giữ liên quan thường là mức tiếp xúc vĩ mô tạm thời. Giao dịch 1987 thuộc Thương vụ nổi bật; quy tắc dừng lỗ và tỷ trọng thuộc Khung ra quyết định.