Đầu tư giá trị

Đầu tư giá trị xem chứng khoán là quyền sở hữu đối với doanh nghiệp hoặc tài sản bên dưới. Nhà đầu tư ước tính giá trị thận trọng, chỉ mua khi giá thị trường có mức chiết khấu đủ lớn và kiên nhẫn mà không cần dự đoán chính xác chất xúc tác ngắn hạn. Mua tài sản dưới ước tính thận trọng về giá trị nội tại và chờ giá thị trường phản ánh giá trị. Điểm cần nhớ: Đầu tư giá trị không phải là nhãn phong cách để mua theo cảm tính; nó là một quy trình ra quyết định với giả định, dữ liệu kiểm chứng và điều kiện thoát rõ ràng.

1. 1Tách giá thị trường khỏi giá trị nội tại.
2. 2Đòi hỏi biên an toàn cho sai số phân tích và sự kiện bất lợi.
3. 3Hạn chế mất vốn vĩnh viễn bằng phân tích bảng cân đối và đa dạng hóa.
4. 4Luôn tách luận điểm dài hạn khỏi biến động giá ngắn hạn của Đầu tư giá trị.
5. 5Viết trước điều kiện khiến phương pháp không còn phù hợp với trường hợp đang phân tích.

1. 1Xác định tập hợp đầu tư và tiêu chuẩn sức khỏe tài chính tối thiểu.
2. 2Chuẩn hóa lợi nhuận, dòng tiền, tài sản, nợ và nhu cầu tái đầu tư.
3. 3Ước tính một khoảng giá trị thay vì một con số chính xác giả tạo.
4. 4Mua khi có chiết khấu đủ lớn và xác định điều kiện xem lại hoặc thoát luận điểm.
5. 5Ghi lại giả định chính, mức giá hợp lý và tín hiệu cần theo dõi sau khi mua.
6. 6Định kỳ so sánh thực tế với luận điểm ban đầu thay vì chỉ nhìn lãi lỗ trên bảng giá.